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Toronto conseille Wells Fargo relativement à une facilité de crédit renouvelable adossée à des actifs de 375 M$ CA

Août 2017 Client: Wells Fargo Bank, N.A.

Notre bureau de Toronto a conseillé Wells Fargo Bank, N.A., à titre de coarrangeur principal, relativement à une facilité de crédit renouvelable adossée à des actifs de 375 M$ CA octroyée à Stelco Inc. Le financement a été accordé par U.S. Steel  parallèlement à l’acquisition de Stelco par Bedrock Industries aux termes d’un processus de restructuration supervisé par un tribunal.

La restructuration et le financement ont exigé des négociations complexes et l’approbation d’un groupe diversifié de parties prenantes, dont le gouvernement fédéral du Canada, la province d’Ontario, la United States Steel Corporation et trois syndicats distincts, afin d’en arriver à une entente sur le traitement de questions en matière d’environnement, d’emploi, de régimes de retraite, d’immobilier et de fiscalité.

Le financement et les ententes entre les parties prenantes ont permis à la société restructurée de devenir un producteur d’acier autonome doté de liquidités suffisantes pour affronter la concurrence dans le difficile marché de l’acier.

L’équipe était constituée notamment des membres suivants : David Amato, Serge Levy, Karen Galpern, Evan Cobb, Matthew Lippa, Denise Gan, Lauren Day, Victoria Riley et Riccardo Lento; Martin Rochette (régimes de retraite); John Naccarato, Oliver Moore et Matthew Perron (droit immobilier); Janet Bobechko (droit de l’environnement); Barry Segal (fiscalité); Kevin Ackhurst (droit de la concurrence); et Lisa Cabel (droit de l’emploi et du travail).