Norton Rose Fulbright con Banca IMI nella strutturazione del primo project financing con EBITDA garantito

Norton Rose Fulbright Studio Legale ha assistito Banca IMI S.p.A. quale arranger e banca finanziatrice nella ristrutturazione di un finanziamento limited recourse multi-borrowers per un ammontare complessivo pari ad €23.280.000,00, concesso per la costruzione, gestione e manutenzione di quattro impianti per la produzione di energia elettrica con biogas derivante da digestione anaerobica di biomasse vegetali sponsorizzato dal fondo Blue Sphere Corporation. 

La ristrutturazione ha riguardato, tra le altre, l’implementazione di un’innovativa struttura di contratti di progetto e gestione dei rischi sottesi che ha visto la sostituzione della struttura separata di gestione e manutenzione degli impianti, da una parte, e di fornitura della biomassa e spandimento del digestato dall’altra, con una struttura onnicomprensiva di esecuzione e fornitura di tali servizi da parte di Austep S.p.A. con una formula ad EBITDA garantito. 

Tale formula viene applicata per la prima volta nella gestione dei rischi in operazioni di finanza di progetto in Italia e, grazie alla meccanica di pagamenti ivi prevista, è tesa ad aumentare la tutela nei confronti dell’istituto finanziatore e delle società finanziate e ad incentivare il gestore a fornire sempre il miglior livello di servizi e performance degli impianti.

Nel contesto della ristrutturazione, Banca IMI ha concesso alle quattro società finanziate anche una nuova linea di credito revolving per lo smobilizzo dei crediti IVA generati dalla gestione del progetto.   

Norton Rose Fulbright ha agito con un team composto dall’avvocato Luigi Costa, senior associate, e dalle dottoresse Lisa Rancitelli e Gloria Vigilante, per gli aspetti finanziari, societari e la contrattualistica di progetto, e dall’avvocato Ginevra Biadico, per i profili di diritto amministrativo, facenti parte dei dipartimenti di banking & finance e di energy guidati dall’avvocato Arturo Sferruzza.

For further information please contact:

Felicia Kohn, Senior Business Development Manager
Tel: +39 02 8635 941
felicia.kohn@nortonrosefulbright.com

Notes for editors

Norton Rose Fulbright is a global law firm. We provide the world’s preeminent corporations and financial institutions with a full business law service. We have 3800 lawyers and other legal staff based in more than 50 cities across Europe, the United States, Canada, Latin America, Asia, Australia, Africa, the Middle East and Central Asia.

Recognized for our industry focus, we are strong across all the key industry sectors: financial institutions; energy; infrastructure, mining and commodities; transport; technology and innovation; and life sciences and healthcare.

Wherever we are, we operate in accordance with our global business principles of quality, unity and integrity. We aim to provide the highest possible standard of legal service in each of our offices and to maintain that level of quality at every point of contact.

For more information about Norton Rose Fulbright, see nortonrosefulbright.com/legal-notices.