Les bureaux de Calgary et de Montréal ont conseillé la Banque Royale du Canada à l’égard du financement de 110 M$ CA de Northern Courier Pipeline Limited Partnership
14 janvier 2020
Mandat: Banque Royale du Canada
Nos bureaux de Calgary et de Montréal ont conseillé la Banque Royale du Canada (RBC) à titre d’unique teneur de livres et agent chef de file mondial dans le cadre de l’émission et de la vente de billets garantis assortis d’une sûreté de premier rang à 4,166 % d’un capital de 110 M$ CA échéant le 15 février 2042 (billets de premier rang) par PIP6 Courier Holdings LP (PIP6), une filiale en propriété exclusive de Alberta Investment Management Corporation (AIMCo). En juillet 2019, PIP6 a acquis une participation de 85 % dans Northern Courier Pipeline Limited Partnership et son commandité (collectivement, Northern Courier) auprès de certaines filiales de TC Energy. Dans le cadre de cette acquisition, Northern Courier a réalisé l’émission et la vente de billets garantis assortis d’une sûreté de premier rang à 3,365 % d’un capital de 1 G$ CA, aussi dirigée par RBC qui a été conseillée par nos bureaux de Calgary et de Montréal dans son rôle d’unique teneur de livres et agent chef de file mondial.
Northern Courier est propriétaire du système de pipeline de Northern Courier qui est constitué d’un pipeline isolé transportant du bitume d’une longueur de 90 kilomètres, reliant le gisement de sables bitumineux de Fort Hills dans la région Athabasca de l’Alberta (projet Fort Hills) à une installation de stockage, de mélange et de refroidissement de diluant et de bitume situé à environ 30 kilomètres au nord de Fort McMurray, en Alberta (Parc de stockage Est), de même qu’un pipeline parallèle qui livre du diluant et du diesel depuis le Parc de stockage Est au projet Fort Hills et aux installations de stockage de diluant et de bitume associées et à d’autres installations connexes. Une société du groupe de TC Energy Corporation continue d’assumer le rôle d’exploitant du système de pipeline Northern Courier.
L’équipe regroupait Rick Borden, Jennifer Kennedy, Matthew Longstaff, Darren Hueppelsheuser, Kassy Corothers, Joe Mooney, Allison Numerow, Hailey Boutin (Calgary) et Peter Wiazowski (Montréal).