Norton Rose Fulbright conseille Bourbon Maritime à l’occasion de sa restructuration

Norton Rose Fulbright, cabinet d’avocats d’affaires international, a conseillé le groupe français Bourbon Maritime, leader des services maritimes à l’offshore, dans le cadre de la restructuration financière lenders led lui ayant permis de sortir de la situation de redressement judiciaire dans laquelle il se trouvait depuis avril 2020. Le protocole de conciliation signé par tous les créanciers du groupe a été validé par le Tribunal de Commerce de Marseille le14 décembre 2020.

Basé à Marseille, le groupe Bourbon, qui a réalisé un chiffre d’affaire de 720 M€ en 2019, a vu sa dette réduite de plus de 1,5 Md€ en grande partie grâce à des mécanismes de conversion de créances en capital. Son endettement est ainsi passé de 2,648 Md€ à 1,065 Md€, dont 228 M€ d’ORA.

Cette réduction de l’endettement s’est accompagnée de la mise en place de nouveaux financements à hauteur de 150 M€, outre l’octroi de prêts garantis par l’État d’un montant d’environ 38 M€.

Le groupe Bourbon est à présent intégralement détenu par ses propres créanciers parmi lesquels les banques françaises Société Générale, BNPP, BPCE, Crédit Agricole et Crédit Mutuel et d’autres établissements étrangers entrés au capital à l’occasion de cette restructuration financière, dont ICBCL et Standard Chartered Bank, respectivement à hauteur d’environ 18% et 10%.

L’équipe multi juridictionnelle en charge d’accompagner Bourbon sur les aspects shipping de cette opération était dirigée par Christine Ezcutari, associée en charge du secteur Transport pour la région EMEA et responsable de la pratique bancaire et financement à Paris. Elle était assistée à Paris et à Londres notamment par Alexandre Roth, Paolo Pinna, Lilian Wiliams, Alexis Babin de Lignac, Constance Ollat, Lorraine Viard, Polina Maloshchinskaia et Marta Kowalewska. À Singapour, Sue Ann Gan, associée et à Luxembourg, Florent Trouiller, associé ont également apporté leur soutien.

En tout, ce sont 14 cabinets qui ont travaillé sur cette restructuration pour Bourbon Maritime.