Norton Rose Fulbright berät Bankenkonsortium bei 1,25 Milliarden Euro Nachhaltigkeitsanleihe des Landes Nordrhein-Westfalen

Die globale Wirtschaftskanzlei Norton Rose Fulbright hat ein Bankenkonsortium bestehend aus Commerzbank Aktiengesellschaft, Coöperatieve Rabobank U.A., Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (Technical Lead), Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale und Nordea Bank Abp im Zusammenhang mit der erfolgreichen Emission einer Nachhaltigkeitsanleihe (Sustainability Bond) durch das Land Nordrhein-Westfalen beraten.

Die Nachhaltigkeitsanleihe mit einem Emissionsvolumen von 1,25 Milliarden Euro hat einen festen Zinssatz von 2,35 Prozent und eine Laufzeit bis zum 10. Juli 2030.

Es handelt sich um die erste Nachhaltigkeitsanleihe unter dem neuen Rahmenwerk für derartige Anleihen (Sustainability Bond Framework), welches das Land NRW im Juni 2025 erstellt hat. Gemäß den näheren Vorgaben im neuen Rahmenwerk wird das Land einen Betrag, der dem Nettoerlös aus der Emission der Nachhaltigkeitsanleihe entspricht, für die Finanzierung und Refinanzierung von Projekten und Tätigkeiten verwenden, die ökologische oder soziale Zwecke fördern. Dabei kommen folgende Kategorien als geeignete Projekte bzw. Tätigkeiten in Betracht: Finanziell tragbare Basisinfrastruktur; Zugang zur Grundversorgung an sozialen Dienstleistungen; Bezahlbarer Wohnraum; Schaffung von Arbeitsplätzen, Nahrungsmittelsicherheit und nachhaltige Nahrungsmittelversorgung; Sozio-ökonomische Weiterentwicklung und Befähigung; Erneuerbare Energien; Energieeffizienz; Verschmutzungsprävention und -kontrolle; Ökologisch nachhaltiges Management von lebenden natürlichen Ressourcen und Landnutzung; Sauberer Transport; Nachhaltiges (Ab-)Wassermanagement und Anpassung an den Klimawandel.

Die Nachhaltigkeitsanleihe stieß bei nationalen und internationalen Anlegern auf großes Interesse und war mehr als sechsfach überzeichnet.

Christoph Enderstein, Leiter Debt Capital Markets bei Norton Rose Fulbright Deutschland, kommentiert: "Wir beraten regelmäßig zu ESG-Anleihen und freuen uns, auch bei der erfolgreichen Emission der ersten Nachhaltigkeitsanleihe des Landes Nordrhein-Westfalen unter ihrem neuen Rahmenwerk mitgewirkt zu haben."

Das Frankfurter Team wurde von Partner Christoph Enderstein (Debt Capital Markets, Frankfurt) geleitet. Unterstützt wurde er von Counsel Dr. Michael Born (Debt Capital Markets/Financial Services, Frankfurt), Senior Associate Florian Fraunhofer und Associate Miriam Dustmann (beide Debt Capital Markets, Frankfurt).

Das Debt-Capital-Markets-Team von Norton Rose Fulbright um Partner Christoph Enderstein in Frankfurt berät sowohl Investmentbanken als auch Emittenten im Zusammenhang mit nationalen und internationalen Kapitalmarkttransaktionen in den Bereichen Debt Capital Markets und Structured Finance, insbesondere zu Anleihen, elektronischen Wertpapieren, Commercial Paper, Pfandbriefen, strukturierten Anleihen, verbrieften Derivaten, Hybridinstrumenten, Namensschuldverschreibungen, Schuldscheindarlehen und Emissionsprogrammen sowie den damit verbundenen aufsichtsrechtlichen Aspekten einschließlich Fragen der nachhaltigen Finanzierung.