Notre bureau de Montréal a conseillé la Banque Nationale du Canada, à titre d’agent administratif d’un syndicat de prêteurs, dans le cadre d’une deuxième convention de crédit modifiée et mise à jour avec Le Groupe Master Inc., à titre d’emprunteur. La convention de crédit sera utilisée dans le cadre, notamment, de l’acquisition par Le Groupe Master Inc. de toutes les actions de Value Added HVAC Distributors, Inc., et à l’égard d’un fonds de capital-investissement de continuation. Novacap Industries V et le fonds de continuation ont acquis une participation majoritaire dans Le Groupe Master auprès de Novacap Industries III et d’autres actionnaires. Les capitaux mobilisés à la suite de l’opération s’élèvent à 1,1 G$ CA.

Le Master Group Inc. est une société québécoise de chauffage, de ventilation, de climatisation et réfrigération (CVC). Novacap a d’abord acquis une participation de 65 % dans Le Groupe Master en 2014, alors que les activités de la société étaient entièrement exploitées dans l’Est du Canada. Au cours des sept dernières années, Le Groupe Master a étendu ses activités en Ontario et dans l’Ouest canadien grâce à la réalisation de dix acquisitions et a quadruplé ses ventes, qui ont atteint plus de 1 G$ CA par année. Le Groupe Master est maintenant l’une des plus grandes sociétés de CVC-R au Canada, comptant 1 100 employés.