Banro Corporation mène à bien un placement privé de 40 M$ US

Le 28 février 2014

Client: Banro Corporation

Le 28 février 2014, Banro Corporation (Banro) a mené à bien son placement privé sans intermédiaire d’actions privilégiées échangeables émises par deux filiales de la Barbade à certains fonds de placement gérés par Gramercy Funds Management LLC (Gramercy) pour un produit brut de 40 M$ US.

Les actions privilégiées prévoient le paiement trimestriel d’un dividende en espèces cumulatif privilégié de 8 % et elles viennent à échéance le 1er juin 2017. Les actions privilégiées sont échangeables, au gré des porteurs, à tout moment avant la date d’échéance, contre 55 525 000 actions ordinaires de Banro au prix d’exercice de 0,7204 $ l’action ordinaire. Toutefois, aux termes des modalités de la convention d’achat de titres entre Banro et Gramercy, les fonds gérés par Gramercy ne peuvent pas échanger des actions privilégiées contre des actions ordinaires de Banro d’une manière qui ferait en sorte que le nombre total des actions ordinaires détenues par les fonds dépasserait 19,9 % des actions ordinaires émises et en circulation de Banro à tout moment.

Banro était représentée par une équipe de Norton Rose Fulbright composée de Richard Lachcik , Mike Moher, Evelyn Li, Hoori Chitilian (financement des sociétés et valeurs mobilières) et Ed Heakes (fiscalité).