Bank of America, N.A. annonce l’établissement d’une nouvelle facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang assortie à des actifs en faveur du Groupe DI.

Le 15 décembre 2014

Client: Bank of America, N.A.

Lawyer:

Le 15 décembre 2014, DI Purchaser Inc., Crossroads C&I Distributors Inc. et DI Intermediate Inc. et certaines de leurs filiales (collectivement, « groupe DI ») ont conclu une facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang adossée à des actifs d’un capital de 80 M$ US. La facilité est fournie par Bank of America, N.A., agent administratif, qui a également agi à titre d’arrangeur chef de file conjoint et de co-chef de file.

Le financement a été fourni parallèlement à la réalisation de la vente de DI International à Advent Interest par Audax Group. En 2010, Audax avait acquis DI, à titre de distributeur à valeur ajoutée de premier plan dans le secteur des produits d’isolation spécialisés sur la côte américaine du Golfe et dans le Mid-Atlantic.

Le Groupe DI est le plus grand distributeur nord-américain de produits d’isolation mécanique dans les marchés industriels, commerciaux, marins et ferroviaires et les marchés finaux. Le Groupe DI offre 42 000 produits à plus de 9 500 clients par l’entremise de 64 succursales aux États-Unis et au Canada.

Norton Rose Fulbright Canada S.E.N.C.R.L., s.r.l. a représenté Bank of America au Canada avec une équipe composée d’Arnold Cohen, d’Amanda Fortuna et de Melanie Dupuis-Giuliani.