InnVest REIT procède à un placement de parts pris ferme évalué à 110 M$ CA et à un placement privé simultané

Le 6 novembre 2014

Client: InnVest Real Estate Investment Trust

Le 6 novembre 2014, le Fonds de placement immobilier InnVest (« InnVest »), détenant l’un des plus importants portefeuilles hôteliers au Canada comprenant plus de 110 propriétés hôtelières exploitées sous des enseignes franchisées de renommée internationale et comptant environ 14 000 chambres, a conclu une convention avec un syndicat de preneurs fermes codirigé par RBC Marchés des Capitaux, BMO Marchés des capitaux et Marchés mondiaux CIBC, avec RBC Marchés des Capitaux et BMO Marchés des capitaux agissant à titre de chef de file, afin de vendre, par prise ferme, 12 050 000 parts au prix de 5,25 $ la part, pour un produit brut global de 63 262 500 $ CA (« placement public »).

InnVest a également réalisé, en simultané, un placement privé avec certains de ses porteurs de parts, fiduciaires et dirigeants actuels (« initiés acheteurs »), aux termes duquel les initiés acheteurs ont acheté un nombre total de 9 000 000 de parts pour un produit brut et net global de 47 250 000 $ CA (« placement privé simultané »).

La clôture du placement public et du placement privé simultané a eu lieu le 26 novembre 2014. InnVest a l’intention d’utiliser le produit net tiré du placement public et du placement privé simultané pour financer l’acquisition du Hyatt Regency Vancouver, sa participation annoncée précédemment à l’acquisition du Fairmont Royal York Hotel au centre-ville de Toronto, les dépenses en immobilisations, le remboursement de la dette et les éventuelles futures acquisitions.

Norton Rose Fulbright a agi pour le compte d’InnVest relativement à tous les aspects du placement public pris ferme et du placement privé simultané. L’équipe était dirigée par Andrea Brewer et comprenait Dawn Whittaker, Paul Fitzgerald, Walied Soliman, Jacob Cawker, Seemal Patel et Jenny Yoo.