Yamana Gold Inc. et Mines Agnico Eagle Limitée acquièrent Corporation Minière Osisko en contrepartie de 3,9 G$ CA.
Le 16 juin 2014
Mandat: Yamana Gold Inc.
Corporation Minière Osisko (Osisko, OSK : TSX, EWX : Deutsche Börse), Yamana Gold Inc. (TSX : YRI; NYSE : AUY) (Yamana) et Mines Agnico Eagle Limitée (NYSE : AEM, TSX : AEM) (Agnico Eagle) ont conclu une entente en vertu de laquelle Yamana et Agnico Eagle feront l’acquisition, de façon conjointe, de 100 % des actions ordinaires en circulation d’Osisko pour une contrepartie totale de 3,9 G$ CA ou 8,15 $ CA par action. L’offre totale comprend environ 1,0 G$ CA en espèces, 2,3 G$ CA en actions de Yamana et d’Agnico Eagle et la création d’une nouvelle société (Nouvelle Osisko) d’une valeur implicite d’environ 575 M$ CA.
En vertu de l’entente, Yamana et Agnico Eagle feront l’acquisition, par voie d’un plan d’arrangement, de toutes les actions ordinaires en circulation d’Osisko. À la clôture de la transaction, Yamana et Agnico Eagle détiendront chacune Osisko et formeront des comités mixtes pour exploiter la mine Canadian Malartic au Québec. Yamana et Agnico Eagle exploreront aussi conjointement et éventuellement mettront en valeur certains actifs d’exploration acquis d’Osisko.
Aux termes du plan de l’arrangement, certains actifs d’Osisko seront transférés à la Nouvelle Osisko, dont les actions seront distribuées aux actionnaires d’Osisko en tant que portion de la contrepartie. La Nouvelle Osisko touchera une redevance de 5 % sur le rendement net à la sortie de fonderie de la mine Canadian Malartic acquise par Yamana et Agnico Eagle, une redevance de 2 % sur le rendement net à la sortie de fonderie des propriétés d’exploration acquises par Yamana et Agnico Eagle, 155 M$ CA en espèces et certains autres actifs.
Une fois l’opération réalisée, les actionnaires d’Osisko détiendront environ 14 % de Yamana et environ 17 % d’Agnico Eagle.
Une équipe de Norton Rose Fulbright Canada dirigée par Cathy Singer (financement des sociétés et valeurs mobilières, fusions et acquisitions et mines et ressources) comprenant Robert Mason, Dawn Whittaker, Trevor Zeyl, Elizabeth Cai et Janet Wong (financement des sociétés et valeurs mobilières, fusions et acquisitions et mines et ressources), Adrienne Oliver et Barry Segal (fiscalité), Miguel Manzano (droit immobilier et mines et ressources), Nicole Sigouin et Mary Kelly (prêts) et Kevin Ackhurst (droit de la concurrence) a agi à titre de conseiller juridique principal de Yamana Gold Inc.
En vertu de l’entente, Yamana et Agnico Eagle feront l’acquisition, par voie d’un plan d’arrangement, de toutes les actions ordinaires en circulation d’Osisko. À la clôture de la transaction, Yamana et Agnico Eagle détiendront chacune Osisko et formeront des comités mixtes pour exploiter la mine Canadian Malartic au Québec. Yamana et Agnico Eagle exploreront aussi conjointement et éventuellement mettront en valeur certains actifs d’exploration acquis d’Osisko.
Aux termes du plan de l’arrangement, certains actifs d’Osisko seront transférés à la Nouvelle Osisko, dont les actions seront distribuées aux actionnaires d’Osisko en tant que portion de la contrepartie. La Nouvelle Osisko touchera une redevance de 5 % sur le rendement net à la sortie de fonderie de la mine Canadian Malartic acquise par Yamana et Agnico Eagle, une redevance de 2 % sur le rendement net à la sortie de fonderie des propriétés d’exploration acquises par Yamana et Agnico Eagle, 155 M$ CA en espèces et certains autres actifs.
Une fois l’opération réalisée, les actionnaires d’Osisko détiendront environ 14 % de Yamana et environ 17 % d’Agnico Eagle.
Une équipe de Norton Rose Fulbright Canada dirigée par Cathy Singer (financement des sociétés et valeurs mobilières, fusions et acquisitions et mines et ressources) comprenant Robert Mason, Dawn Whittaker, Trevor Zeyl, Elizabeth Cai et Janet Wong (financement des sociétés et valeurs mobilières, fusions et acquisitions et mines et ressources), Adrienne Oliver et Barry Segal (fiscalité), Miguel Manzano (droit immobilier et mines et ressources), Nicole Sigouin et Mary Kelly (prêts) et Kevin Ackhurst (droit de la concurrence) a agi à titre de conseiller juridique principal de Yamana Gold Inc.