Intégrer l’intelligence artificielle aux processus de fusion et acquisition : une nouvelle ère stratégique – Partie 1 : tirer parti de l’IA et de ses avantages

L’intelligence artificielle (IA) transforme les pratiques établies à divers égards dans tous les secteurs, et les fusions et acquisitions n’y font pas exception. De la phase d’exploration à la vérification diligente, en passant par la rédaction et la négociation de contrats, l’IA permet aux équipes de fusions et acquisitions d’exploiter des outils d’analyse, d’automatisation et de prévision puissants qui leur procurent une efficience, une exactitude et une objectivité accrues. Bien que ce cas d’utilisation soit encore nouveau, les études indiquent qu’il faut s’attendre à voir l’IA s’immiscer dans une majorité d’opérations de fusion et acquisition dans les années à venir, permettant ainsi aux entreprises de se positionner à l’avant-poste de la révolution que représente cet outil et de tirer parti de ses avantages avant la concurrence. La présente actualité détaille les principales contributions de l’IA à chaque étape clé du processus, en soulignant ses avantages concrets pour les entreprises : optimisation du temps, réduction des risques, amélioration de la qualité décisionnelle et renforcement de l’alignement stratégique.

Repérage d’occasions rapide et intelligent

Tout d’abord, l’IA peut aider les entreprises à rehausser et à déployer leur stratégie en matière de fusions et acquisitions. Les outils d’IA, associés à des technologies analytiques avancées, peuvent permettre aux entreprises de mieux cerner les occasions qui en valent la peine et d’atténuer les risques d’acquisition à faible rendement. En tirant parti de ces outils, les équipes de fusions et acquisitions sont ainsi en mesure de gagner du temps, de couvrir un éventail plus large d’occasions et de déceler les cibles émergentes avant la concurrence. L’IA peut, par l’analyse des données historiques et des tendances du marché, prévoir le rendement futur et les risques d’intégration. Elle est également capable de simuler différents scénarios de négociation et d’intégration opérationnelle afin de faciliter la prise de décisions éclairées quant à la concrétisation ou non d’une occasion de fusion et acquisition potentielle.

Les équipes chevronnées en matière de fusions et acquisitions peuvent tirer parti de systèmes automatisés qui surveillent le marché en continu, repèrent les cibles correspondant aux objectifs de l’entreprise et classent ces dernières selon des critères définis comme la taille, la complémentarité des produits et services ou la culture d’entreprise. Grâce à l’IA, ces critères peuvent être ajustés en temps réel en fonction de divers facteurs, dont la rétroaction du marché et les orientations opérationnelles. L’automatisation d’une partie du processus de sélection limite la prise de décisions en fonction de préférences personnelles, ce qui favorise l’objectivité et la rigueur décisionnelle. Cette approche facilite la structuration des efforts de croissance externe et accélère le processus décisionnel. Bref, l’intégration de l’IA dans ces processus peut, à terme, améliorer la qualité des décisions, accroître l’efficience opérationnelle et procéder à des acquisitions qui concordent avec les objectifs stratégiques de l’entreprise.

Optimisation de la vérification diligente

La phase de vérification diligente, qui est essentielle à tout processus de fusion et acquisition, comporte une analyse approfondie d’un grand volume de documents juridiques, financiers et opérationnels. Ce processus peut être sensiblement optimisé grâce à l’IA, qui est capable de passer rapidement en revue des contrats, des rapports financiers ou des documents réglementaires et ainsi d’accroître l’efficience des conseillers en affaires (y compris les avocats et les comptables). Les outils d’IA peuvent repérer les clauses importantes ou susceptibles de soulever des enjeux, les obligations légales ou les points de non-conformité qui sont jugés pertinents ou présentent un intérêt; les entreprises sont ainsi en mesure d’évaluer rapidement leur niveau d’aise à l’égard de certains enjeux qui ont été cernés par l’IA.

En plus de procurer un gain de temps, l’IA peut offrir une valeur stratégique en mettant en évidence les données financières sensibles, en révélant les irrégularités comptables ou en repérant les tendances sous-jacentes qui pourraient avoir des incidences sur la viabilité de l’opération. Les algorithmes sont capables de détecter les anomalies de trésorerie ou de repérer les écarts récurrents entre les prévisions et les résultats obtenus, qui peuvent présager des faiblesses structurelles. Grâce à ses capacités prédictives, l’IA permet également de prévoir et d’atténuer les risques postérieurs aux acquisitions et apporte une aide cruciale à l’évaluation du rendement futur d’une cible. Autrement dit, l’IA peut transformer la vérification diligente en un processus plus rapide, plus fiable et plus éclairé, renforçant ainsi la sécurité juridique et financière d’une opération pour toutes les parties prenantes.

Rédaction de contrats et négociations facilitées par l’IA

L’IA peut jouer un rôle majeur dans la rédaction de documents contractuels et le cours des négociations dans le cadre d’une opération de fusion et acquisition. Grâce à ces outils, il est possible de générer rapidement des ébauches de contrat en s’appuyant sur des opérations passées et d’intégrer des clauses standards adaptées à l’opération envisagée en y incorporant des concepts et des apprentissages tirés de la phase de vérification diligente. Ainsi, le recours à des outils d’IA permet aux équipes juridiques participant à l’opération de préparer des documents contractuels adaptés aux besoins ciblés du client tout en limitant les risques de litiges. De plus, l’IA peut servir à assurer l’uniformité des documents d’une opération à l’autre, ce qui est particulièrement utile pour les entreprises qui connaissent un essor rapide et suivent une stratégie agressive en matière de fusions et d’acquisitions. 

Pendant les négociations, l’IA peut également être utilisée pour comparer différentes versions de documents et faciliter le repérage et la gestion des clauses problématiques. Ces pratiques procurent des renseignements avantageux à la partie qui utilise l’IA, en lui donnant la possibilité de prévoir les risques qui pourraient compromettre l’opération. Cet avantage informationnel peut la placer dans une position propice à l’obtention d’une issue favorable aux négociations.

Conclusion

L’intégration de l’IA dans les processus de fusion et acquisition et les activités connexes représente un grand pas en avant sur le plan tant stratégique qu’opérationnel. En automatisant les tâches complexes, en améliorant la qualité de l’analyse et en renforçant la rigueur des décisions, les outils d’IA présentent un potentiel important d’optimisation de chaque étape d’une fusion ou d’une acquisition. Le recours à l’IA dans le cadre de fusions et acquisitions permet également aux parties prenantes de concentrer leurs efforts sur les aspects les plus stratégiques de ces opérations, ce qui peut avoir des effets cruciaux sur le cycle de vie d’une entreprise.

Toutefois, il ne s’agit pas d’occulter les défis liés à une utilisation responsable des technologies d’IA, particulièrement sur les plans de l’éthique, de la confidentialité des données et de la gouvernance. Ces considérations seront explorées plus en détail dans une prochaine actualité.

Les auteurs tiennent à remercier Anne-Florence Desjardins et Félix Baril-Cyr, étudiant·es, pour leur aide dans la préparation de la présente actualité juridique.