Norton Rose Fulbright conseille BofA Merrill Lynch dans le cadre de son programme de titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles

Canada Communiqué de presse Le 18 décembre 2019

Le cabinet d’avocats mondial Norton Rose Fulbright a conseillé BofA Merrill Lynch à l’égard de son rôle d’agent de placement principal dans le cadre du montage et du lancement d’un programme novateur de titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (TACHR) pour La Compagnie Home Trust.

Le programme de Home Trust est émis par l’intermédiaire de Classic RMBS Trust. Home Trust, principale filiale de la société de portefeuille canadienne Home Capital Group Inc., offre à sa clientèle une gamme de produits de crédit, dont des prêts hypothécaires, des cartes de crédit et des services de dépôt.

Classic RMBS Trust a émis des billets d’un montant de 425 M$ CA qui ont fait l’objet d’un placement privé auprès d’investisseurs au Canada et aux États-Unis par un syndicat dirigé par BofA Securities et codirigé par BMO Marchés des capitaux et RBC Marchés des Capitaux. Un autre 75 M$ CA de billets de série 2019-1 composé de tranches B et Z a été souscrit par La Compagnie Home Trust. La tranche A a reçu la note AAA(sf) par l’agence de notation mondiale DBRS et la note Aaa(sf) par Moody’s.

Le programme de Classic RMBS Trust est le premier programme de TACHR privé sur le marché canadien conçu en vue d’offrir des billets aux investisseurs tant du Canada que des États-Unis. Il s’agit du premier placement de titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles de La Compagnie Home Trust et l’un des rares programmes de TACHR privés au Canada (organisme d’habitation gouvernemental non fédéral). 

L’associée du bureau de Toronto Elana Hahn, qui a dirigé l’équipe transfrontalière de Norton Rose Fulbright, a déclaré :

« Grâce à l’appui des autres intervenants du secteur, le programme de Classic RMBS Trust devrait aider à créer un marché solide et liquide de TACHR au Canada. »

L’équipe de Norton Rose Fulbright était également composée de Victoria Riley, Abigail Court, Denise Gan, Matthew Lau (Toronto), Michèle Friel (Montreal), Eric Reither, Barry Segal, Troy Ungerman, Tommy Wong, (Toronto), Patrick Dolan, Bill Cavanagh, and Leslie Teng (New York).

 

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