Bluesky Hotels and Resorts procède à l’acquisition, en contrepartie de 2,1 G$ CA, du Fonds de placement immobilier InnVest

Conseillers juridiques du Fonds de placement immobilier InnVest (« InnVest ») dans le cadre de son acquisition par Bluesky Hotels and Resorts (« Bluesky ») au moyen d’un plan d’arrangement conformément à la Business Corporations Act (Alberta) en contrepartie d’environ 2,1 G$ CA.

Aux termes de l’opération, Bluesky a fait l’acquisition de la totalité des parts émises et en circulation d’InnVest en contrepartie de 7,25 $ en espèces la part, pour un montant global d’environ 974 504 697 $. De plus, parallèlement à la clôture de l’arrangement, InnVest a procédé au remboursement en espèces de i) la totalité des débentures convertibles de série E à 6,00 % et des débentures convertibles de série F à 5,75 % au prix de 1 010 $ par tranche de 1 000 $ de débentures (plus les intérêts courus et impayés), et ii) la totalité des débentures convertibles de série G à 6,25 % au prix de 1 075 $ par tranche de 1 000 $ de débentures (plus les intérêts courus et impayés).

L’opération a été approuvée à l’unanimité par le conseil des fiduciaires d’InnVest et a reçu l’appui de toute l’équipe de direction d’InnVest. Elle était également assujettie à un certain nombre de conditions usuelles, notamment l’approbation des porteurs de parts d’InnVest et les approbations des autorités de réglementation canadiennes prévues dans la Loi sur Investissement Canada et la Loi sur la concurrence, lesquelles ont été obtenues.

InnVest est un fonds de placement immobilier à capital variable non constituée en société qui possède un portefeuille de 109 hôtels situés au Canada, dont le Vancouver Hyatt, le Fairmont Palliser, le Sheraton Eau Claire, le Fairmont Winnipeg et le Fairmont Québec.

L’équipe, dirigée par Walied Soliman, Paul Fitzgerald et Andrea Brewer, était composée de Ruth Wahl, Steve Leitl, Janet Bobechko, Jennifer Kennedy, Anne Gallop, Kevin Ackhurst, Michael Horvat, Barry Segal, Michael Sabusco, Michael Lieberman, Jacob Cawker, Christopher Hunter, Jeffrey Spiegel, Michael Wong et Jenny Yoo.