Precision Drilling Corporation réalise un placement de 400 M$ US de billets de premier rang

Le 3 juin 2014

Client: Precision Drilling Corporation

Le 3 juin 2014, Precision Drilling Corporation (“Precision”), important fournisseur de services de grande valeur, sûrs et à haut rendement au secteur pétrolier et gazier, a annoncé la clôture de son placement privé annoncé précédemment visant un capital global de 400 M$ US de billets de premier rang à 5,250 % échéant en 2024 (« billets »). Les billets bénéficient d’une garantie de premier rang non assortie d’une sûreté par les filiales canadiennes et américaines actuelles et futures de Precision, lesquelles garantissent également la facilité de crédit renouvelable de Precision et certaines autres dettes futures.

Precision prévoit utiliser le produit net tiré du placement pour les besoins généraux de l’entreprise, y compris la construction de nouveaux appareils de forage.

L’équipe de Norton Rose Fulbright a conseillé Precision sur les aspects canadiens du placement de billets. L’équipe était dirigée par Rick Borden et Marcus Archer et comprenait Kathleen Cowick et Dion Legge.