Toronto conseille Citibank relativement au refinancement d’Air Canada de 1,25 G$ CA

Mai 2017

Client: Citibank

Lawyer:

Relativement au refinancement sur les marchés des capitaux d’emprunt de 1,25 G$ CA d’Air Canada, nous avons représenté Citibank en sa qualité d’agent de la sûreté. Dans le cadre de cette opération de refinancement, Air Canada a mené à bien son placement privé de billets de premier rang garantis à 4,75 % d’un capital de 200 M$ CA échéant en 2023 (« billets de premier rang de 2016 ») et la clôture de sa nouvelle facilité de crédit garantie de premier rang de 1,1 G$ US annoncée précédemment, se composant d’un prêt à terme de 800 M$ US échéant en 2023 et d’une nouvelle facilité de crédit renouvelable non tirée de 300 M$ US expirant en 2021 (collectivement avec le prêt à terme, « facilité de crédit de 2016 »). La facilité de crédit de 2016 est assortie d’un taux d’intérêt initial de 275 points de base au-dessus du LIBOR (sous réserve d’un taux plancher du LIBOR de 75 points de base).