Bank of America agit à titre d’agent administratif relativement à la facilité de crédit consentie à Rayonier Advanced Materials
Canada | 16 février 2021
Mandat: Bank of America
Nos bureaux de Montréal et de Toronto ont agi à titre de conseillers juridiques canadiens auprès de Bank of America, en tant qu’acheteur initial de billets et agent administratif, dans le cadre de l’émission de billets garantis de premier rang d’un capital de 500 M$ US et d’une facilité de crédit renouvelable adossée à des actifs garantie de premier rang d’une durée de cinq ans d’un capital de 200 M$ US en faveur de Rayonier Advanced Materials et de certains des membres de son groupe (la « Société »).
Les billets ont été émis à 7,625 pour cent et viendront à échéance en 2026. Le placement des billets et la facilité de crédit adossée à des actifs ont été réalisés le 10 décembre 2020. La Société a affecté le produit net tiré de la vente des billets de même que des liquidités disponibles au remboursement des obligations impayées aux termes de sa convention de crédit garantie de premier rang existante.
La Société est un chef de file mondial de technologies à base de cellulose, y compris de produits spécialisés de cellulose de haute pureté, un polymère naturel qui se trouve communément dans les filtres, la nourriture, les produits pharmaceutiques et dans d’autres applications industrielles, et elle fabrique également des produits destinés aux marchés du bois d’œuvre, du papier et de l’emballage.
Les billets ont été émis à 7,625 pour cent et viendront à échéance en 2026. Le placement des billets et la facilité de crédit adossée à des actifs ont été réalisés le 10 décembre 2020. La Société a affecté le produit net tiré de la vente des billets de même que des liquidités disponibles au remboursement des obligations impayées aux termes de sa convention de crédit garantie de premier rang existante.
La Société est un chef de file mondial de technologies à base de cellulose, y compris de produits spécialisés de cellulose de haute pureté, un polymère naturel qui se trouve communément dans les filtres, la nourriture, les produits pharmaceutiques et dans d’autres applications industrielles, et elle fabrique également des produits destinés aux marchés du bois d’œuvre, du papier et de l’emballage.