PSP Capital Inc. place des billets série 7 d’un capital additionnel de 500 M$ CA

Le 20 novembre 2014

Client: Investissements PSP Investments

Le 20 novembre 2014, PSP Capital Inc. (PSP Capital), filiale en propriété exclusive de l’Office d’investissement des régimes de pensions du secteur public (Investissements PSP), a émis des billets 3,29 %, série 7, échéant le 4 avril 2024 d’un capital additionnel de 500 M$ CA (billets). Les billets sont garantis inconditionnellement et irrévocablement par Investissements PSP quant au paiement du capital et des intérêts.

Investissements PSP gère les cotisations nettes reçues après le 1er avril 2000 des régimes de pension de la fonction publique fédérale, des Forces canadiennes et de la Gendarmerie royale du Canada et les cotisations nettes reçues après le 1er mars 2007 du régime de pension de la Force de réserve canadienne. PSP Capital a été constituée dans le but de répondre à l’objectif d’Investissements PSP consistant à trouver d’autres sources de financement permettant d’optimiser son levier financier quant à ses portefeuilles de placement sur le marché privé.

Le produit net tiré de l’émission de billets sera affecté au financement d’autres activités de placement d’Investissements PSP et/ou au remboursement de la dette à court terme existante de PSP Capital aux termes de son programme de papier commercial.

Des courtiers ayant formé un syndicat dont les cochefs de file étaient Valeurs Mobilières TD, RBC Dominion valeurs mobilières et BMO Nesbitt Burns et qui comprenait également Marchés mondiaux CIBC, Valeurs mobilières Desjardins, Scotia Capitaux, Casgrain & Compagnie, Financière Banque Nationale, Valeurs mobilières HSBC et Valeurs mobilières Banque Laurentienne ont agi comme placeurs pour compte relativement au placement, lequel a été réalisé à titre de placement privé.

Norton Rose Fulbright Canada a agi comme conseiller juridique de PSP Capital et d’Investissements PSP. L’équipe responsable comprenait Solomon Sananes, Meghan Stewart et Renée Loiselle ainsi que Derek Chiasson (fiscalité).